"Финансова къща Логос-ТМ" АД

Коментари на Европейската централна банка поразиха еврото

Назад

Коментари на Европейската централна банка поразиха еврото

 

Еврото вчера претърпя тежки загуби и регистрира най-големия дневен спад срещу долара за последната година заради слуховете, че ще има повече монетарни облекчения от ЕЦБ. Високодоходните валути останаха под натиск, тъй като липсваше търсене на рискови активи.

 

Единната валута днес е на нива от 1.3055 срещу зелените пари, но вчера падна до 1.3001 от върхове около 1.32. Спадът е най-големия след юли 2012 година. Зоната около 1.30 е първа подкрепа, тъй като там преминава 40-дневната пълзяща средна. След нея още по-солидна е 1.2930, където е 200-дневната пълзяща средна. Кросът евро/йена се търгува на 128.20 при връх в сряда на 129.75.

 

Еврото беше в защитни позиции още когато европейските борсови индекси слязоха до най-ниски нива за тази година, но натиска силно нарасна когато Йенс Вайдман, член на управителния съвет на ЕЦБ, беше цитиран от Уолстрийт джърнъл, че ЕЦБ може да предприеме допълнителни облекчения ако условията го налагат. Въпреки това обаче анализаторите и сега считат за малко вероятно намаление на европейските лихви през май, но вече не го изключват ако излизащите данни силно се влошат. Що се отнася за по-напред, очакванията за монетарни стимули след лятото са все по-големи.

 

В допълнение на песимизма на пазарите, ценитe на петрола и медта слязоха до многомесечни дъна, а Уолстрийт преживя широки разпродажби като финансовия сектор беше поразен от по-слабите от очакваното резултати от Банк оф Америка. Високодоходните валути не бяха пощадени и австралийския долар се срина отново под 1.03 срещу американския си съименик, въпреки че беше преди това през деня на 1.04. Инвеститорите продаваха и канадския долар след намалeната прогноза за икономическия растеж от страна на Канадската централна банка. Данни от острова пък показаха ръст на безработицата и това удари и паунда.

 

При целия този натиск върху еврото и високодоходните валути, инвеститорите се обърнаха към долара и дори йената, което намали отчасти натиска върху нея. Долар/йена днес е 98.15 и остава близо до 4-годишния връх от почти 100 йени достигнат миналата седмица. Йената обаче е стабилна срещу повечето от останалите основни валути. Дилърите очакват йената да поднови спада си заради радикалната програма от стимули на ЯЦБ, но в близък план прогнозират покриване на къси позиции заради опасенията за състоянието на световната икономика.

 

Тази седмица МВФ намали прогнозите си за световния растеж, вземайки предвид резките съкращения на разходите в САЩ и Европа заради продължаващата дългова криза. Управителите на големите централни банки ще обсъждат влиянието на безпрецедентните монетарни мерки по време на среща във Вашингтон, която започва днес. Очакванията за нея са Япония да не бъде порицата за провежданата политика, която доведе до силна обезценка на йената.

 

 

Спадът на златото временно спря, но метала остава уязвим

 

Златото нарасна по време на волатилна търговия в сряда след двегодишното дъно ударено в предната сесия. Днес имаше покупки от физическия сектор в Азия, но пазара изпитва трудност да задържи печалбите и е уязвим за нови разпродажби.

 

Жъллтият метал обаче се отдалечи от първоначалните върхове, тъй като пазара е обсебен от затрудненията на световната икономика. Загубите на Уолстрийт и индустриалните метали, начело с медта и на петрола, продължават да тежат върху златото в ролята му на традиционна защита срещу инфлацията. Настроенията сред инвеститорите са несигурни, тъй като историческия срив на златото принуди пазарите да преоценят статута му на сигурна защита.

 

Днес имаше физически покупки от Азия и най-вече от Индия, която е исторически най-големия потребител на злато в света. В допълнение, инвеститорите в монети търсеха потенциални изгодни сделки заради много по-ниските цени.  Спот цената сутринта беше 1367 долара за тройунция след спада във вторник до най-ниски нива след януари 2011 на 1321.35 долара за тройунция. Цената поевтиня с общо 225 долара в петък и понеделник. За сравнение целия рейндж на търговия през 2012 година беше 260 долара. От началото на годината обезценката е 18%, което води до риска златото да отчете първа годишна загуба след 12 поредни години на растеж.

 

Продължават опасенията, че други задлъжнели държави от еврозоната ще последват примера на Кипър при продажбите на златни резерви, за да си осигурят пари в брой. Инвеститорите продължават да напускат и златните фондове за търговия. Най-големият от тях SPDR Gold Trust отчете спад на активите си с 0.73% до 1145.92 тона злато спрямо 1154.34 тона в понеделник. Тези активи в момента са на най-ниски нива след края на 2011 година.

 

 

 

ЕUR/USD

Първа съпротива пред еврото е върха от февруари на 1.3485. Едва пробив на това ниво ще намали като цяло низходящия натиск върху единната валута. Следваща съпротива е 1.3750, което се явява 61.8% корекция на понижението 1.4817-1.2042. Пробив и на 1.40 ще поднови възможностите за по-силно покачване на еврото. Надолу подкрепа е дъното от юли на 1.2042. Следва 1.1876, което е дъното от 2010 година и най-ниска точка след началото на кредитната криза. Важна подкрепа е 1.1640, чийто пробив би наклонил везните сериозно в полза на долара.

Съпротива

1.3485

1.3750

1.4000

Подкрепа

1.2040

1.1875

1.1640

 

USD/JPY

Първа съпротива е 100.14 – бивша съпротива от корекционния спад на валутата, следвана от 100.69 – връх от средата на април 2009г. и 101,41 – връх от началото на април 2009г.. Подкрепа доларът ще получи на 76.33, където се намира последното дъно.

Съпротива

100.14

100.69

101.41

Подкрепа

76.33

75.50

73.75

 

GBP/USD

В посока надолу, в средносрочен план, първа подкрепа се явява 1.5350 – дъно от 28 декември 2010г, следвана от  психологическото 1.5000 – 61,8%. Едва пробив на това ниво може да отведе паунда до неговият годишен минимум в 1.4227 от 20.05.2010.  Първа съпротива се явява 1.6877 – връх от 15.11.2009г. Следващи съпротиви са 1.7042 – връх от 2 август 2009г и 1,8667.

Съпротива

1.6877

1.7042

1.8667

Подкрепа

1.5350

1.5000

1.4227

 

USD/CHF

След побива на ключовите нива 0.96 и 0.9770, следваща важна съпротива се явява нивото 1,00670– връх от 28 ноември 2010г., следвана от 1.1731 – на висока точка от 30 май 2010г. Първа подкрепа за долара е 0.8930, което е последното формирано дъно от 19 февруари. Следваща подкрепа е 0.8567 – най-ниска стойност от 23 октомври 2011г., следвана от дъното за годината, в 0.7067.

Съпротива

1.0067

1.1731

1.2300

Подкрепа

0.8930

0.8567

0.7067

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД